40 年來全球經(jīng)濟格局最重要的變化莫過于中國經(jīng)濟的崛起和隨之而來的亞太地區(qū)經(jīng)濟快速發(fā)展，世界經(jīng)濟重心東移。據(jù) IMF（國際貨幣基金組織）統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019 年亞太地區(qū)經(jīng)濟總量 31.7 萬億美元，占全球經(jīng)濟總量的 36% 。2019 年以來，世界經(jīng)濟經(jīng)歷了前所未有的挑戰(zhàn)，在新冠疫情全球蔓延、貿(mào)易摩擦加劇及地緣局勢緊張的情況下，全球經(jīng)濟微弱復蘇的步伐更顯沉重。據(jù) IMF 預測，2020 年全球經(jīng)濟將萎縮 4.4% ；中國經(jīng)濟將增長 1.9% ，正進入“國內(nèi)國際雙循環(huán)”的新發(fā)展格局，中國作為全球唯一實現(xiàn)正增長的主要經(jīng)濟體，為全球經(jīng)濟復蘇作出了重要貢獻。

隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，對全球經(jīng)濟增長的貢獻越來越大，石化產(chǎn)品的消費也逐年上升，2019年石化產(chǎn)品消費總量已占全球的三分之一。2019年，全球乙烯消費量 1.6×10⁸ t，中國乙烯當量消費量（乙烯下游產(chǎn)品消費量折算）5271×10⁴ t，約占全球的 33% ，部分產(chǎn)品消費量占比甚至高達 50% 以上，如 ABS 塑料、PX（對二甲苯）等（見圖 1）。預計到 2025 年，除了下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移規(guī)模較大的合成橡膠之外，主要化工產(chǎn)品消費占比還將進一步擴大，整體將占全球的 40% 左右。

根據(jù)全球發(fā)達國家經(jīng)濟體石化產(chǎn)業(yè)生命周期的特點判斷，我國石化工業(yè)正處于成長后期，可能很快迎來石化工業(yè)峰值。通過研究美國、歐洲和日本石化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，預測中國將在 2030 年后進入成熟期，2040 年左右達到消費峰值。峰值階段的乙烯當量消費量將達 7207×10⁴ t，折人均乙烯當量消費量約 49.7 kg/人。該人均消費水平稍高于日本的峰值消費水平 47.6 kg/人，略低于西歐 56.3 kg/人，相當于峰值期美國人均消費水平的57%。

據(jù)國內(nèi)石化產(chǎn)能建設情況，2019—2020年乙烯、丙烯產(chǎn)能增加近 1200×10⁴ t/a，聚烯烴、PX、PTA（精對苯二甲酸）增加超過 1000×10⁴ t/a，乙二醇、苯乙烯增加約 500×10⁴ t/a，純苯、聚酯增加約 400×10⁴ t/a，進一步提高國內(nèi)供應能力，并引起供需平衡變化。據(jù)國內(nèi)主要石化產(chǎn)品產(chǎn)能和消費比，主要原料于平衡或短缺狀態(tài)，乙烯、聚乙烯、聚丙烯和 ABS 塑料缺口較大，合纖、橡膠持續(xù)過剩，聚苯乙烯、聚氯乙烯和聚酯等產(chǎn)品已嚴重過剩（見圖 2）。

在油價處于低谷的情況下，近年來國內(nèi)傳統(tǒng)油氣石化產(chǎn)業(yè)的新建和規(guī)劃項目顯著增多，甚至有原油直接裂解制烯烴項目出現(xiàn)。未來煉油產(chǎn)能隨煉化一體化項目建設將繼續(xù)增加，預計 2020—2025 年全國新增煉油能力約 1.6×10⁸ t/a，2025 年總煉油能力達 10×10⁸  t/a，煉油產(chǎn)能過剩矛盾愈發(fā)突出。目前，國內(nèi)煉油產(chǎn)業(yè)在降低加工負荷之外，不斷加大向化工和其他煉油小產(chǎn)品上轉(zhuǎn)化的力度，如增產(chǎn)丙烯等，也對化工市場帶來了影響。

從中國乙烯及下游產(chǎn)品、芳香烴 PX 兩大化工路線的全球貿(mào)易格局來看，盡管國內(nèi)新增產(chǎn)能規(guī)模大，仍無法阻擋全球過剩資源直接或間接流入。近幾年美國聚烯烴、乙二醇裝置建設較多，在中美達成第一階段協(xié)議之后對中國出口增加明顯。中東對中國出口 PX 也是維持增加，而東南亞和東北亞傳統(tǒng)出口地區(qū)規(guī)模出現(xiàn)不同程度減少，日韓和中國臺灣省不具競爭力的裝置負荷降低。從圖 3 乙烯裝置現(xiàn)金成本對比來看，中東和北美地區(qū)的成本優(yōu)勢巨大是這兩個地區(qū)保持對中國化工產(chǎn)品出口的核心競爭力。因而，中國不可避免地還將保持一定產(chǎn)品的進口，市場的競爭壓力將主要集中在中國及周邊國家和地區(qū)，尤其是東北亞和東南亞，而國內(nèi)原料多元化的石化產(chǎn)業(yè)將使競爭局面更復雜多變。

在國內(nèi)與傳統(tǒng)乙烯、丙烯裝置競爭的工藝路線主要是 CTO（煤制烯烴）、MTO（甲醇制烯烴）、PDH（丙烷脫氫制丙烯）及沿海地區(qū)的乙烷/輕烴制乙烯等。根據(jù) 2017—2019 年中國進口美國乙烷到岸成本統(tǒng)計，由于運輸成本高，進口乙烷到岸價為 430～510 美元/t，在國內(nèi)競爭力優(yōu)勢不明顯。進口丙烷同樣受運輸成本高的影響，目前與國內(nèi)傳統(tǒng)丙烯工藝相比也無明顯成本優(yōu)勢。通過對全球乙烯現(xiàn)金成本測算對比，據(jù) EIA 原油價格預測，2020—2021 年布倫特原油價格在 41～47 美元/桶，傳統(tǒng)乙烯裝置的成本與 CTO、MTO 仍具有一定優(yōu)勢。

隨著 2019 年新浦化學 65×10⁴ t/a 乙烯產(chǎn)能、2020 年盤錦寶來 100×10⁴ t/a 乙烯產(chǎn)能陸續(xù)建成投產(chǎn)，除 CTO、MTO 外，中國又新增輕烴裂解原料路線生產(chǎn)乙烯，原料多元化發(fā)展趨勢顯著。2021 年前后將有包括中國西北地區(qū) 2 套乙烷裂解裝置在內(nèi)的5 套乙烷和輕烴裂解制乙烯裝置投產(chǎn)。此類裝置產(chǎn)能規(guī)模合計將達 590×10⁴ t/a。從乙烯工藝路線上看，未來還有外商獨資原油直接裂解制烯烴新建產(chǎn)能，中國乙烯產(chǎn)業(yè)已進入多元化發(fā)展和競爭的格局。2019 年，中國乙烯產(chǎn)能達 2884×10⁴ t/a，其中石腦油及輕烴裂解路線乙烯產(chǎn)能 2206×10⁴ t/a（含催化裂解制乙烯產(chǎn)能 60×10⁴ t/a），MTO 路線乙烯產(chǎn)能 678×10⁴ t/a。預計 2020 年和 2025 年中國乙烯產(chǎn)能將分別達 3348×10⁴ t/a和 5438×10⁴ t/a （見圖 4）。

相較于乙烯，丙烯的原料路線更廣、多元化發(fā)展格局更為復雜。2019 年，丙烯產(chǎn)能為 3989×104t/a，其中 MTP/MTO（甲醇制丙烯/甲醇制烯烴）和PDH 產(chǎn)能分別為 1080×10⁴ t/a 和 635×10⁴ t/a，分別占 27% 和 16% ；傳統(tǒng)煉油化工丙烯產(chǎn)能為 2274×10⁴ t/a，占 57% 。2020 年和 2025 年中國丙烯產(chǎn)能預計分別達 4690×10⁴ t/a和 5971×10⁴ t/a （見圖 5）。

在化工產(chǎn)業(yè)源頭乙烯和丙烯的產(chǎn)業(yè)格局上，國內(nèi)烯烴產(chǎn)業(yè)形成了以中國石油化工集團有限公司（簡稱中石化）和中國石油天然氣集團有限公司（簡稱中石油）兩大公司為主導，多方資本積極參與的生產(chǎn)競爭格局。從參與主體來看，其他國企、地方資本、民營及外資紛紛進入乙烯生產(chǎn)領域。中石化和中石油的乙烯產(chǎn)能占比從 2011 年的 87% 下降到2019 年的 62% ，丙烯產(chǎn)能占比從 2011 年的 75% 下降到 2019 年的 43% 。

烯烴生產(chǎn)格局變化引起下游聚烯烴市場格局變動。如聚丙烯市場已是群雄逐鹿，2019 年中石化和中石油產(chǎn)能份額分別下降至 26% 和 15% ，中國神華產(chǎn)能份額上升至 9% ，東華能源、富德能源及中國軟包集團 PDH 裝置配套的份額共占 8% ，其他來自地方企業(yè)和煤化工企業(yè)增長較快（見圖 6）。

隨著以榮盛、恒力、盛虹為代表的國內(nèi)民營資本及?？松梨?、阿美、巴斯夫、利安德巴塞爾等國際化工巨頭紛紛進入中國石化產(chǎn)業(yè)，神華、延長、華錦的不斷擴張，未來，中石化和中石油的產(chǎn)能占比還將進一步下降。如聚乙烯的產(chǎn)能占比將從 2019年 44% 、26% 下降到 2025 年 34% 、22% （見圖 7）。

近年來，處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的生產(chǎn)商向上游發(fā)展的決心越來越強，已從小化工產(chǎn)品向門檻較高的乙烯、PX 及合成樹脂產(chǎn)品進發(fā)，產(chǎn)業(yè)鏈集中度在不斷加強，最明顯的是聚酯產(chǎn)業(yè)鏈。

目前，國內(nèi) PX 總產(chǎn)能 2219×10⁴ t/a，共計 20家企業(yè)。其中，具有配套上游的企業(yè)有 18 家，占全國產(chǎn)能的 95% ；具有配套下游的企業(yè)有 9 家，占全國產(chǎn)能的 60% 。產(chǎn)業(yè)鏈高度集中，市場競爭異常激烈。到 2025 年，恒力、榮盛、恒逸、桐昆及新鳳鳴等聚酯龍頭企業(yè)正向 PX 及 MEG（乙二醇）發(fā)展，旨在繼續(xù)做大做強化纖產(chǎn)業(yè)鏈，深入產(chǎn)業(yè)鏈上下游，進一步加強產(chǎn)業(yè)集中度（見圖 8）。

中國石化產(chǎn)業(yè)的競爭已全面鋪開，破產(chǎn)企業(yè)數(shù)量明顯上升。2018 年、2019 年中國公告破產(chǎn)的化工企業(yè)數(shù)量分別是 189 家和 342 家，預計 2020 年為320 家。國內(nèi)行業(yè)整合趨勢明顯，龍頭石化企業(yè)積極實施并購，如中化收購魯西化工、金發(fā)科技收購海越等。

綜上，中國的石化市場在未來十年還將保持增長，并進入消費峰值階段，同時原料多元化推動石化產(chǎn)能高速增長，過剩將進一步加劇。全球石化產(chǎn)業(yè)成本競爭格局在短期內(nèi)難以被打破，產(chǎn)業(yè)競爭將更加激烈，高成本產(chǎn)能面臨淘汰。中國石化產(chǎn)業(yè)內(nèi)部優(yōu)化重組趨勢明顯并將處于發(fā)展與再平衡的階段，充分的市場競爭將奠定此后中國石化產(chǎn)業(yè)格局。

國內(nèi)各大煉化企業(yè)應加強研判行業(yè)發(fā)展規(guī)律和趨勢，根據(jù)自身所具備的優(yōu)勢制定中長期發(fā)展戰(zhàn)略，確不同發(fā)展階段中的建設方向和目標。在實施過程中，加強分析國內(nèi)外發(fā)展環(huán)境、政策導向和行業(yè)動態(tài)，綜合資源、市場、技術、區(qū)位及人力資源等優(yōu)勢資源擇優(yōu)布局，推動煉化業(yè)務做精做強。

在中國石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史過程中，隨著原料價格的變化和技術路線的革新，已經(jīng)對傳統(tǒng)煉化一體生產(chǎn)企業(yè)造成了沖擊。但不同原料生產(chǎn)路線在引起行業(yè)優(yōu)化重組后，在以生產(chǎn)成本為核心的競爭格局上始終會達成平衡，煉化一體化技術路線仍有著其生命力，尤其在近幾年的低油價時期。

為加強對油價波動的風險抵御能力，國內(nèi)一些煉化一體化企業(yè)注重煉油和化工“兩條腿”走路，但局限于原有裝置規(guī)模，只能進行小幅度的調(diào)整。一些新建煉化一體化項目，可以根據(jù)整體效益最大化，在成品油、芳香烴和烯烴三條主要產(chǎn)品路線上進行大幅度的調(diào)整，盈利能力突出。

因而，國內(nèi)煉化企業(yè)在進行“油轉(zhuǎn)化”轉(zhuǎn)變的同時，應加強研究區(qū)塊化協(xié)同合作，如原料互供、水電氣風的能源共用等等，達到集中資源、分攤能耗成本等方面的目的，進一步挖掘煉化一體化的競爭潛力。

隨著競爭不斷加劇，單獨在產(chǎn)業(yè)鏈某環(huán)節(jié)上發(fā)展已很難抵御市場波動帶來的風險，因而近年來企業(yè)從產(chǎn)業(yè)下游往上游發(fā)展的態(tài)勢十分顯著。傳統(tǒng)煉化一體化企業(yè)應高度重視這一變化，通過產(chǎn)業(yè)鏈整合、合資合作等多種途徑，向建設垂直一體化的產(chǎn)業(yè)鏈方向努力。

同時，傳統(tǒng)煉化一體化企業(yè)應發(fā)揮人力資源、技術和資本等方面的優(yōu)勢，向杜邦、巴斯夫等國際先進企業(yè)學習，加強橫向跨領域的應用研究，如汽車、電子電器、航空航天等，向材料應用、新材料開發(fā)等方向努力。這是現(xiàn)代煉化企業(yè)加強產(chǎn)品研發(fā)，拓展市場消費深度和廣度，成為世界先進材料制造商的必經(jīng)之路。

當前全球石化產(chǎn)業(yè)競爭十分激烈，行業(yè)兼并重組案例和規(guī)模不斷上升。與此同時，中國率先從疫情中恢復生產(chǎn)和消費，而且國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展技術升級逐步走向成功，已成為最有投資吸引力的國家。國內(nèi)煉化企業(yè)應保持國際視野，重點關注能與自身戰(zhàn)略發(fā)展方向和目標達成一致的企業(yè)，加強合資合作，尋找并購機會，取得海外戰(zhàn)略發(fā)展支點，突破本土發(fā)展的局限走向國際。